Treynor-Blacks modell
Den här artikeln behöver källhänvisningar för att kunna verifieras. (2020-03) Åtgärda genom att lägga till pålitliga källor (gärna som fotnoter). Uppgifter utan källhänvisning kan ifrågasättas och tas bort utan att det behöver diskuteras på diskussionssidan. |
Treynor-Blacks modell är en placeringsmodell för kapital som utvecklades år 1973 av Jack Treynor och Fischer Black. Modellen försöker bestämma den optimala kombinationen av passivt och aktivt förvalt kapital i en investeringsportfölj. När man fastställer den optimala fördelningen av tillgångar och tillgångsslag fokuserar modellen i första hand på värdepappers systematiska och osystematiska risk.
Formel för förväntad överavkastning: